Los españoles se están descapitalizando: el ahorro cae y el crédito al consumo sube

España en crisis crediticia

economia Una representación visual de una familia española endeudada rodeada de facturas y recibos, con una gráfica de fondo que muestra el aumento del crédito al consumo y la disminución del ahorro, en un tono grisáceo que refleje la incertidumbre económica.

En un contexto económico delicado, el Gobierno español ha aprobado un anteproyecto de ley para regular los créditos al consumo y microcréditos, en un intento por frenar el endeudamiento de los hogares. El ministro de Economía, Carlos Cuerpo, reveló que el crédito al consumo alcanzó los 114.000 millones de euros en noviembre de 2025, un máximo histórico que representa cerca del 15% del total del crédito a los hogares.

Paralelamente, la tasa de ahorro de los hogares cayó al 12% en el tercer trimestre, la más baja en casi dos años. Esta combinación de factores sugiere que los españoles están perdiendo capacidad de ahorro mientras se endeudan más, una situación que debería preocupar al Gobierno.

Aunque el Gobierno busca poner un límite a los microcréditos, que representan solo el 0,5% del total del crédito pero afectan al 9% de las operaciones, especialmente en hogares de baja renta, la medida podría tener efectos contradictorios. Por un lado, intenta proteger a los consumidores de altos tipos de interés; por otro, podría excluir financieramente a quienes recurren a estos créditos para cubrir necesidades básicas.

Resulta paradójico que, mientras el Gobierno intenta frenar el crédito privado, la deuda pública española sigue aumentando, alcanzando los 1,7 billones de euros. El Banco de España publicará trimestralmente los límites a los costes de estos créditos, que serán decrecientes según aumente el importe del préstamo.

La medida afectará tanto a nuevos créditos como al stock existente de tarjetas 'revolving', que deberán revisarse a la baja en uno de cada cuatro casos.

Crítica:

El artículo destaca la contradicción entre la intención del Gobierno de regular los microcréditos y su propio sobreendeudamiento. La medida puede tener efectos no deseados en los más vulnerables.

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